中国企业重组整合第一机构企业债务重组&产业资源整合

湖北某企业
已被浏览2147次 更新日期:2018-03-11 13:44:13

(一)企业背景

该集团成立于1990年,是一家以造纸业、办公文具为主体综合性集团,曾荣获“中国驰名商标”、“湖北省知名企业”等荣誉。集团旗下设制浆造纸、纸品文具制造及办公用品零售连锁业务板块,共有5家子公司。

因错误估计发展预期,集团扩张过快,同时由于近年对造纸行业环保政策趋紧,成本上升,又被银行抽贷、压贷,资金链濒临断裂,集团老板企图通过上市解决困境,却因债务问题导致上市失败。截止2017年6月,集团基本情况如下:

1、 资产情况

该集团共拥有土地约130亩,厂房3.5万平米,将固定资产、应收款、库存、对外股权投资、无形资产等全部计算在内,集团账面总资产约为6.8亿元。

2、 负债情况。

该集团共31笔、总计5.35亿元银行负债,大部分由集团下属公司土地、厂房及设备抵押,少部分为集团股权质押贷款。因无力付息,各笔贷款均已逾期,已被多家银行起诉、资产查封。

该集团原有民间借款9.31亿元,累计实际还款和支付利息金额已经高达9.4亿元,但是因借款利息较高,因此我公司进驻时仍存在1.03亿元民间负债。

除此以外,集团共拖欠供应商款2.6亿元,拖欠员工工资3000万元,欠税2850万元,该集团严重资不抵债。

3、经营情况。

集团因资金链问题,造纸业务已全面停产,文具业务也举步维艰,加上造纸停产原材料被迫外购,原材料成本激增以及巨额的资金成本,集团整体入不敷出。2017 年,集团净亏损5600 万元。

(二)重组方案

中和正道专家团队通过进驻企业实地尽调,针对该集团资产、负债、经营情况,为其量身定制了主营业务保护方案、债务化解方案、资产重组方案。

(三)解救措施

1、 法律风险方面。

对集团财务账册进行审核,弥补企业财税漏洞,辅助建立合规合法的财务制度,确保化解企业家刑事法律风险。

2、 公司经营方面。

(1)为集团设立合法的新销售平台,作为重组启动后一年内暂时过渡使用的运营公司,在该新平台上合理嫁接集团的团队、技术、市场等优势资源,保护集团造纸、文具两大核心主营业务,由新平台委托原企业加工生产的模式,承继集团的客户,保护整体的造血能力。

(2)针对造纸公司停产的情况,为其寻找外部资金方;以股权融资方式注入外部资金2000万元,公司已恢复日常运作,产生正现金流,纸品可供给文具公司使用,降低成本的同时为集团后续债务化解提供支撑。

3、 资产方面。

借助该集团在当地的资源,积极寻求政府帮助。通过集团的影响力,及中和正道的洽谈沟通,当地政府提供了巨大政策支持:

(1)首先,由中和正道引荐保利地产公司,并由政府财政部门作担保,由文具公司、保利公司、政府及银行四方达成合作协议,由政府将该土地收储后进行改性,由工业用地改性变为商住用地,该处土地共97亩,位于当地市中心核心区域,市场估价约为16亿元。

(2)由政府将该商住土地收储后,经挂牌拍卖给保利公司,保利公司拍得土地后分给该集团4.3亿元资金。

(3)对于集团商标、专利等无形资产,以许可转让给新平台的形式进行保护。

3、 债务处理方面。

(1)银行债务。针对银行债务,积极寻找政府、法院支持,与银行达成整体债务和解,协商免息、展期的方式偿还债务。向14家银行偿还共计2.18亿元,剩余负债部分通过前期偿还支一定本金与利息共计1.6亿元,剩余部分通过与银行协商,分为5-10年时间偿还,最终恢复银行贷款正常化。

(2)员工欠薪。集团获得4.3亿元资金后,先将拖欠的员工工资3000万元全额支付完毕,并一次性偿还拖欠的2850万元税款,社保部分积极争取政府相关部门支持,延期6个月支付。

(3)民间债务。由于民间债务涉及人员较多、结构复杂,根据不同债权人需求,协商以债转股、现金打折等形式偿还。其中约70%的民间债务(约7000万元民间借贷,涉及债权人达67人)通过积极争取债务减免,核算剩余本金,最终以5-7折锁定债务后支付借款;剩余30%民间借贷,即3000余万元,仅涉及3个大债权人,通过债转股至新平台的方式达成和解。

(4)供应商欠款。针对目前已不合作的供应商,以3-5折和解并支付了欠款;针对未来还需继续合作的供应商,新订单以现金方式及时支付货款,旧订单所拖欠的货款与供应商协商,以视金额大小分期逐步偿还。

(四)重组成果

通过8个月的重组,各债权方均已达成和解,集团的核心业务得以保护,目前生产稳定,订单量逐渐恢复,资金日渐充盈,集团整体重回正轨,走上了良性发展道路。

 


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