中国企业重组整合第一机构企业债务重组&产业资源整合

山东某机械集团
已被浏览3921次 更新日期:2018-04-11 13:50:16

(一)企业背景

该集团是一家集设计、研发、生产、销售及配套服务于一体的专业经营钣金机械制造的生产型企业,创建于上世纪80年代初,在国内建有三大制造基地;主要产品有剪板机、折弯机、集装箱制造成套设备、折边机、压筋机、圆风管等专用机械设备,其产品广泛应用于冷暖通风、铁路、建筑、船舶车辆、军工等领域。

近年来,伴随着机械行业整体利润下滑,行业整体的不景气导致集团整体收账难,重资产发展的弊病又日渐暴露。2017年8月,该集团找到我们时基本情况如下:

1. 资产情况

该集团共九处土地及房产,账目价值25692万元,均已抵押;机器设备:账目净值20527.9万元,其中16718.7万元机器设备已抵押;存货:账目价值8668.99万元,其中3727.97万元已抵押。除此之外,集团应收账款、其应收账款、其他应收款、预付账款基本已属坏账。

2.  负债情况

集团共有负债97523.78万元,银行负债共计58028.03万元,由集团资产抵押及兄弟公司担保;民间借贷共计8245.75万元,其余为当地国有公司借款。

3.  经营情况

截止2017年8月,集团整体平均毛利率仅为7.01%,集团亏损45,455.99 万元,亏损的原因主要是资金链断裂导致的产能不足以及财务成本高昂。

(二)重组方案

根据该集团的现状,中和正道团队为其量身定制重组战略,及时保护集团的市场,稳定集团团队,在维护造血能力的基础上,积极争取政府、银行、债权人、法院的支持,通过全方位重组,最终走出危机。

(三)具体措施

1.经营方面

为集团设立合法的新平台,合理嫁接集团的团队、技术、市场等优势资源,保护集团主营业务,由新平台委托原企业加工生产的模式,租赁原集团的资产进行生产。

2.资产保护及赎回

通过对抵押的资产设置障碍,获得资产的首封权,从而降低资产拍卖价格,并由新平台重新购得生产所需核心资产,我公司为其垫付70%的拍卖款。

3.负债应对及化解

(1)银行债务

针对5.8亿元的银行债务,争取政府支持,由政府主导同债权银行协调,其中12笔、共计4.15亿元的债务,银行同意以资产包方式打折处理,平均折扣约5.5折;剩余部分债务的抵押资产市场价均大于抵押额,以出售资产抵债的形式予以化解。

(2)民间债务

集团共有民间债务8245.75万元,共涉及6名债权人,通过协商,争取债务减免,剔除非法利息,最终以平均6折锁定债务,分2年共24期偿还。

(3)国有公司借款

集团共有31250万元国有公司借款,通过争取政府从中协调,债权公司同意以税收返还方式解决该笔借款。

(4)供应商借款

集团共有3000万元的供应商欠款,其中欠款金额较大,且已不合作的供应商债务,暂时停止支付,其余供应商债务以打折、分期付款的形式由新平台逐步偿还,最大程度保护新平台现金流。

(四)重组成果

通过近半年的充足,集团的主营业务得以为继,整体生产重回正轨,债权人情绪稳定,已在18年初实现扭亏为盈。


防伪验证|联系我们|投诉平台|友情链接|中和正道商学院

Copyright 2017 上海中和正道投资管理有限公司 版权所有 All Rights Reserved沪ICP备17013370号-1