中国企业重组整合第一机构企业债务重组&产业资源整合

温州某家纺集团
已被浏览4751次 更新日期:2017-05-25 15:37:52


企业背景:


温州某家纺集团有30年发展历史,曾荣获过“中国驰名商标”、“国家免检产品”等荣誉,产品远销海内外,有13家全资及控股子公司,涉及棉花加工、纺纱、织布、印染、床上用品生产与销售等整条产业链,员工达3500余人,资产总额达15亿元。巅峰时,年营业额最高达12亿元,公司销售网点遍布全国27个省、市、自治区,共有800多家专卖店或专柜和1000多家加盟分销店。


2010年后,集团错误估计未来的市场形势,大规模发展实体店铺,导致入不敷出,不同于温州其他一些爆发债务风险的企业,该集团并未进入房地产领域,而是实业投资涉足面太大,最终导致公司资金周转困难。


2012年开始经济不景气,国外市场需求放缓,企业订单量开始减少,同时信贷收缩,银行迟迟没有给家纺企业放贷;于是,家纺集团的老板企图通过上市融资来解决企业流动资金性困难的问题,他找到了当地一家会计事务所,支付了大笔上市前的尽调、审计、股改等费用,却因股权结构不清晰、账目不合规等问题,上市方案被证监会驳回;危难中,老板被迫向民间借贷,共涉及200多人,企业总负债额高达18.5亿元,即将被银行起诉,公司的银行账户随时可能会被查封冻结。


由于无法正常运转及支付员工工资,集团生产被迫停滞,偌大的厂区空无一人,原本就运营混乱的经营与市场都陷入了极度无序的状态。走投无路的老板找到上海中和正道寻求帮助。


解救方案:


上海中和正道为该集团制定了股权、债权、产权三大重组战略,以先解决民间债务后解决银行债务为策略,通过盘活资产的基础上,降低负债杠杆率、优化债务结构,同时化解法律风险,优化提高产业配置,制定新型经营模式,引进战略投资者,为企业打上一剂强心针。


具体措施:


1、立即暂停该集团与上市有关的一切工作,将全部精力转移到处理债务包袱报复、恢复集团经营与盈利能力上;

2、根据集团危机发生的根源,量身定制了系统的债务重组、股权重组、资产重组、公司经营、法律风险化解等多个方案;

3、协助家纺集团,多次与政府部门沟通、协商,最终取得当地政府的支持政策,同意将该家纺集团原有的108亩土地退二进三,从工业用地转为商业用地,为后续解决民间债务提供了基础的物资支持;

4、为缓解债权债务纠纷与矛盾,争取以时间换空间,我公司邀请政府、媒体、员工代表、银行代表、民间债权人共同召开重组会议,沟通重组方案与还款方案,与多方协商,最终获得债权人的认可与支持,同意给予家纺公司更多的准备时间;

5、成立房地产开发公司,找代建公司代建商住房,并与民间债权人协商以债转股的方式入股到房地产开发公司,民间债权人可持续持有股权,也可退股后分到商品房,从而化解了绝大部分的民间债务;同时,以司法拍卖、买断债权等方式降低银行债务杠杆;

6、经营模式由重资产转为轻资产,撤出部分亏损专卖店,以“产业链导向”为核心成功转向以“品牌、技术、渠道”为核心的经营模式。

 

解救成果:


经过长达两年的时间,最终消除了该集团80%以上的民间债务,化解了全部法律风险,家纺集团逐步恢复正常经营;集团内部重塑营销团队,新产品热销国内市场,最终实现了战略重生。





防伪验证|联系我们|投诉平台|友情链接|中和正道商学院

Copyright 2017 上海中和正道投资管理有限公司 版权所有 All Rights Reserved沪ICP备17013370号-1