俄乌地缘局势引发的连锁反应,正在不断发酵。
3月7日以来,全球股市持续低落,但大宗商品市场却迎来暴涨。其中国际油价、欧洲天然气期货价格都创下了历史新高,LME(伦敦金属交易所)镍(下称“伦镍”)更是在两个交易日内连续大涨,价格从3月初的25000美元/吨左右一路飙升至最高超过10万美元/吨,一度引发交易所暂停交易。
关于此次伦镍疯狂上涨,有市场传闻称,是欧美期货巨头瑞士嘉能可主导,传言称嘉能可为从中国公司青山控股手中取得印尼镍矿60%的股权,因此在期货市场对青山控股“逼仓”。
青山集团什么来头,官网显示,青山控股起步于20世纪80年代,温州籍商人项光达先后创办浙江瓯海汽车门窗制造公司、浙江青山特钢公司等公司,2003年6月注册成立第一大集团公司青山控股集团有限公司。此后又相继成立上海鼎信投资集团、青拓集团、永青集团、永青科技等公司,目前已形成五大集团公司,下辖300余家子公司。数据显示,2020年我国不锈钢粗钢总产量在全球占比约为60%,其中青山集团的不锈钢粗钢产量又占中国市场供应量的35.8%。,2020年销售额达到2928亿元,位列2021世界500强第279位,2021中国企业500强第80位,2021中国民营企业500强第14位。
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据资深人士分析称,如果以青山控股20万吨空头来计算的话,如果价格维持在8万美元,青山控股要花160亿美元。而青山控股的做空成本在2万美元每吨,平仓的话可能得亏120亿美元。
3月8日,伦敦金融交易所紧急停盘,到周五前不会恢复交易,恢复交易后,将进行涨跌停限制。
3月9日,国内沪镍期货均大幅跌停,跌幅达到17%,局势似乎对青山集团有利。
据媒体报道,青山控股用旗下高冰镍置换国内金属镍板,通过多种渠道调配现货交割。分析机构认为,伦敦镍期货市场很可能多空力量逆转,恶意做空的外资面临损失。
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中和正道董事会主席周德文表示:随着时代的进步整个市场环境也在发生重大变化,企业需要与时俱进,企业所面临的风险也愈加复杂和多样,因此企业应当建立完善的风险预警机制,防范于未然。
同时企业在经营的过程中避免投机心理,踏踏实实做好主业是王道,期货交易的初衷在于套期保值,企业不应以套保之名行投机之实,更不要试图操控市场。金融市场的风险远超想象,因为你不知道你的对手究竟是谁。
此次青山集团逼空事件更甚原油宝事件,好在伦敦金属交易中心采取了特殊手段阻止了事件的恶化,给青山集团有了缓冲的机会,那么下次还有这么好的机会吗?