(一)企业背景:
该集团成立于上世纪90年代末,是一家集输变电电力金具,电缆金具,电缆附件,电线电缆,变压器,高低压电器成套设备,电力施工工具生产,销售为一体的综合性集团公司。集团拥有入网许可资质,主要客户为国家电网,南方电网等大型国企,巅峰时,集团年产值高达6亿元。
2012年时,因担保企业破产,集团造成代偿3000万元,又被银行抽贷1亿美元,集团资金链临临破裂;由于流动资金不足,集团产能下降,利润逐渐无力偿还还高额的财务成本。2016年初,该集团找到我公司时基本情况如下:
(1)主营业务
集团毛利润率在14-17%左右,但从2012年开始,集团产值从5.7亿下降到3亿,每年均值1000多万,直至2015年底,集团净利润为-2153万元。
(2)资产情况
集团共有二处土地及物业,一处32亩,建筑面积约5万平米;一处16亩土地,面积3790平米;两处资产均被银行查封。
集团另有账面原值3200万的设备,已被银行查封;集团总资产按账目价值共计为41007.15万元,而根据我公司尽调报告,集团实际只有价值1.2亿的土地资产,价值1000万左右的设备,其应收账款,其他应收款,预付账款基本已属坏账,故不计算为资产。
(2)负债情况
集团存在11家债权银行,共计4.48亿美元的银行债务,共计7681百万的民间借贷(涉及5个债权人,3家企业,1家小额贷款公司),集团土地,房地产,部分设备,账户等已被法院查封。
(二)重组方案
中和正道专家团队通过进驻企业实地尽调,针对该集团资产,债务,经营情况,各种量身定制了主营业务保护方案,债务化解方案,资产重组方案。
(三)解救措施
1.化解法律风险
对集团财务账册进行审核,弥补企业财税漏洞,发现潜在风险,辅助建立合规合法的财务制度,确保化解风险法律法律风险。
2.保护主营业务
为集团设立合法的新平台,作为重组启动后一年内临时过渡使用的运营公司,新平台从法律法规上与该集团没有关联。将集团拥有的未完善的资产,供应商资源,客户资源合法转移至新平台,保护电力施工工具,高压成套设备,变压器,电线电缆几大核心主营业务,由新平台委托原企业加工生产的模式,承继集团的客户,保护整体的造血能力。
3.集团债务化解
(1)银行债务
集团共有银行债务4.48亿美元,我公司积极寻求政府支持,由政府主持召集11家银行,协商以打包出售给资管公司的方式合并化解;其中,8家银行同意打包,共计40016万元,打包费用总计12805万元;浙商银行2000万借款,经历我公司谈判同意核销;华夏银行1793万借款,村镇银行516万借款协商先后还所欠利息,剩余金额除以5-10年时间逐步偿还还还还,最终恢复银行贷款正常化。
(2)民间借贷
根据金额的大小,债权人心态分别制定方案,通过协商与政府协调,4名债券人同意和解,其2700万债务已偿还还还1820万左右,索引冲本金,剩余880万分两年共12期偿还了了;剩余个人1700万及3家企业2355万,共计4055万债务,议决以债转股形式转为新平台20%股权;小额贷款公司的800万债务,以该集团所有的小额贷款公司的股权分配抵制。
4.不良资产赎回
(1)土地及厂房
集团的两处土地厂房均进入起诉阶段,通过设置厂房租赁,设置诉讼障碍,缠诉策略等,拖延法院审理时间,降低成交价格,最终通过新平台以5.8折低价回购资产,拍卖所需资金由我公司垫付70%。
(2)设备及库存
集团未抵押的设备,由新平台进行租赁,集团已被查封的,生产所需设备,由新平台进行回购。
由于库存抵押的贷款尚未逾期,通过利息和债务诉讼的方式,以新平台通过拍卖程序以6折低价回购库存。
(3)无形资产
集团共有134个商标,13个发明专利,其中一部分已通过继承转让给所属子公司;剩余未转入的知识产权采用授权方式转让给所属子公司。
5.产业整合并购
(1)由我公司牵线安徽某钢铁公司,协调由其为集团提供电缆原材料,降低集团生产成本;
(2)日期政府2000万专项款,用于恢复高低压电器业务的启动资金,在赎回设备后快速恢复最大产能,新平台每月利润的50%优先偿还政府款;
(四)解救成果
通过近2年的重组,集团的债务包袱恢复恢复,集团上下团结一致,经营蒸蒸日上,重新获得了市场竞争。