（一）企业背景
该集团成立于1990年，是一家以造纸业、办公文具为主体综合性集团，曾荣获“中国驰名商标”、“湖北省知名企业”等荣誉。集团旗下设制浆造纸、纸品文具制造及办公用品零售连锁业务板块，共有5家子公司。
因错误估计发展预期，集团扩张过快，同时由于近年对造纸行业环保政策趋紧，成本上升，又被银行抽贷、压贷，资金链濒临断裂，集团老板企图通过上市解决困境，却因债务问题导致上市失败。截止2017年6月，集团基本情况如下：
1、 资产情况
该集团共拥有土地约130亩，厂房3.5万平米，将固定资产、应收款、库存、对外股权投资、无形资产等全部计算在内，集团账面总资产约为6.8亿元。
2、 负债情况。
该集团共31笔、总计5.35亿元银行负债，大部分由集团下属公司土地、厂房及设备抵押，少部分为集团股权质押贷款。因无力付息，各笔贷款均已逾期，已被多家银行起诉、资产查封。
该集团原有民间借款9.31亿元，累计实际还款和支付利息金额已经高达9.4亿元，但是因借款利息较高，因此我公司进驻时仍存在1.03亿元民间负债。
除此以外，集团共拖欠供应商款2.6亿元，拖欠员工工资3000万元，欠税2850万元，该集团严重资不抵债。
- 经营情况。
集团因资金链问题，造纸业务已全面停产，文具业务也举步维艰，加上造纸停产原材料被迫外购，原材料成本激增以及巨额的资金成本，集团整体入不敷出。2017 年，集团净亏损 5600 万元。
（二）重组方案
中和正道专家团队通过进驻企业实地尽调，针对该集团资产、负债、经营情况，为其量身定制了主营业务保护方案、债务化解方案、资产重组方案。
（三）解救措施
1、 法律风险方面。
对集团财务账册进行审核，弥补企业财税漏洞，辅助建立合规合法的财务制度，确保化解企业家刑事法律风险。
2、 公司经营方面。
（1）为集团设立合法的新销售平台，作为重组启动后一年内暂时过渡使用的运营公司，在该新平台上合理嫁接集团的团队、技术、市场等优势资源，保护集团造纸、文具两大核心主营业务，由新平台委托原企业加工生产的模式，承继集团的客户，保护整体的造血能力。
（2）针对造纸公司停产的情况，为其寻找外部资金方；以股权融资方式注入外部资金2000万元，公司已恢复日常运作，产生正现金流，纸品可供给文具公司使用，降低成本的同时为集团后续债务化解提供支撑。
3、 资产方面。
借助该集团在当地的资源，积极寻求政府帮助。通过集团的影响力，及中和正道的洽谈沟通，当地政府提供了巨大政策支持：
（1）首先，由中和正道引荐保利地产公司，并由政府财政部门作担保，由文具公司、保利公司、政府及银行四方达成合作协议，由政府将该土地收储后进行改性，由工业用地改性变为商住用地，该处土地共97亩，位于当地市中心核心区域，市场估价约为16亿元。
（2）由政府将该商住土地收储后，经挂牌拍卖给保利公司，保利公司拍得土地后分给该集团4.3亿元资金。
（3）对于集团商标、专利等无形资产，以许可转让给新平台的形式进行保护。
3、 债务处理方面。
（1）银行债务。针对银行债务，积极寻找政府、法院支持，与银行达成整体债务和解，协商免息、展期的方式偿还债务。向14家银行偿还共计2.18亿元，剩余负债部分通过前期偿还支一定本金与利息共计1.6亿元，剩余部分通过与银行协商，分为5-10年时间偿还，最终恢复银行贷款正常化。
（2）员工欠薪。集团获得4.3亿元资金后，先将拖欠的员工工资3000万元全额支付完毕，并一次性偿还拖欠的2850万元税款，社保部分积极争取政府相关部门支持，延期6个月支付。
（3）民间债务。由于民间债务涉及人员较多、结构复杂，根据不同债权人需求，协商以债转股、现金打折等形式偿还。其中约70%的民间债务（约7000万元民间借贷，涉及债权人达67人）通过积极争取债务减免，核算剩余本金，最终以5-7折锁定债务后支付借款；剩余30%民间借贷，即3000余万元，仅涉及3个大债权人，通过债转股至新平台的方式达成和解。
（4）供应商欠款。针对目前已不合作的供应商，以3-5折和解并支付了欠款；针对未来还需继续合作的供应商，新订单以现金方式及时支付货款，旧订单所拖欠的货款与供应商协商，以视金额大小分期逐步偿还。
（四）重组成果
通过8个月的重组，各债权方均已达成和解，集团的核心业务得以保护，目前生产稳定，订单量逐渐恢复，资金日渐充盈，集团整体重回正轨，走上了良性发展道路。